Блог MaxCapital

Вклад с капитализацией: как посчитать и что выгоднее в 2026–2027

Редакция MaxCapital3 ноября 20267 минут чтения

Пример расчёта на 1 млн ₽, эффективная ставка вместо рекламной, сравнение с выплатой процентов на карту и налог на доход по вкладам.

Вклад с капитализацией: 13% годовых с ежемесячной капитализацией дают эффективную ставку 13,8%, 1 млн рублей приносит 138 032 рубля за год

У вклада с капитализацией проценты прибавляются к сумме вклада, на карту они не уходят. В следующем месяце доход начисляется уже на большую сумму. За один год разница небольшая, за три года это десятки тысяч рублей с каждого миллиона.

Коротко

1 млн ₽ на год под 13% с ежемесячной капитализацией приносит 138 032 ₽. С выплатой в конце срока 130 000 ₽.
Сравнивайте вклады по эффективной ставке, в ней уже учтена капитализация. 13% с ежемесячной капитализацией равны 13,8% годовых.
За три года капитализация добавляет около 84 000 ₽ на каждый миллион.
Капитализированные проценты считаются доходом сразу. Если за год они выше необлагаемого лимита, с них платят НДФЛ.
Длинный вклад фиксирует ставку, но закрыть его досрочно обычно можно только с потерей процентов.

Посчитайте свой вклад: сумма, ставка, срок и частота капитализации

Открыть калькулятор

Как посчитать вклад с капитализацией

Нужны сумма вклада, годовая ставка, срок и то, как часто банк прибавляет проценты. Для ежемесячной капитализации годовую ставку делим на 12 и возводим в степень по числу месяцев.

Пример. 1 000 000 ₽ под 13% годовых на 1 год: 1 000 000 × (1 + 0,13/12)¹² ≈ 1 138 032 ₽. Доход 138 032 ₽.

Доход с 1 млн рублей под 13% за год: при выплате в конце срока 130 000 рублей, при квартальной капитализации 136 476, при ежемесячной 138 032 рубля

С капитализацией раз в квартал вышло бы 136 476 ₽, с выплатой процентов в конце срока 130 000 ₽. Чем чаще банк прибавляет проценты к вкладу, тем больше итог при той же ставке. Откуда берётся формула и как она работает с пополнениями, разобрано в статье «Сложный процент: формула и примеры».

Возводить в степень вручную неудобно. В калькуляторе сложного процента можно выбрать ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную капитализацию и сразу увидеть доход.

Эффективная ставка: на что смотреть при выборе вклада

В рекламе банки обычно пишут номинальную ставку. Эффективная показывает, сколько вы на самом деле получите за год с учётом капитализации. Её часто указывают в условиях вклада, а если нет, её легко посчитать.

Номинальная ставка	Ежемесячная капитализация	Ежеквартальная
10%	10,47%	10,38%
12%	12,68%	12,55%
13%	13,80%	13,65%
14%	14,93%	14,75%
16%	17,23%	16,99%

Пример выбора. Один банк даёт 13,5% с выплатой в конце года, другой 13% с ежемесячной капитализацией. На бумаге выгоднее первый, по эффективной ставке второй: 13,8% против 13,5%.

Сравните два вклада с разной ставкой и капитализацией за пару секунд

Сравнить в калькуляторе

Капитализация или выплата на карту

Доход с 1 млн рублей под 13% за 3 года: проценты на карту 390 000 рублей, капитализация раз в год 442 897, ежемесячная капитализация 473 886 рублей

1 млн ₽ на 3 года под 13%. Если проценты каждый месяц уходят на карту, за три года вы получите 390 000 ₽. С капитализацией раз в год 442 897 ₽, с ежемесячной 473 886 ₽. Разница с выплатой на карту почти 84 000 ₽.

Выплата на карту удобна, если вы живёте на эти проценты. Если деньги копятся, выбирайте капитализацию. Проценты, которые приходят на карту, почти всегда растворяются в текущих тратах.

У вклада есть и минус, о котором вспоминают поздно. Говоря о том, чем облигации удобнее вклада, Максим Петров отмечает:

Возможность в любой момент выйти без потери процентов, потому что депозиты всегда привязаны к сроку.

Максим Петров, основатель MaxCapital

Налог на проценты по вкладам

Проценты по вкладам облагаются НДФЛ, если за год их сумма выше необлагаемого лимита. Лимит считается так: 1 млн ₽ умножаем на максимальную ключевую ставку на 1-е число месяцев этого года.

Для вклада с капитализацией важна деталь: проценты считаются доходом в момент капитализации, даже если вы их не снимали.

Пример при лимите 140 000 ₽, так выйдет, если максимальная ставка за год была 14%. Вклад 1 млн ₽ под 13% с ежемесячной капитализацией приносит 138 032 ₽ за год, налога нет. Вклад 3 млн ₽ приносит 414 096 ₽. Облагается 274 096 ₽, налог по ставке 13% составит 35 632 ₽.

Банк сам налог не удерживает. Налоговая присылает уведомление, и заплатить нужно до 1 декабря следующего года.

Включите налог в «Ещё параметрах» калькулятора и посмотрите доход после НДФЛ

Посчитать доход после налога

Что выгоднее в 2026–2027

23 октября 2026 года Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Средние ставки по рублёвым вкладам выглядят так:

Средние ставки по рублёвым вкладам в октябре 2026: до 90 дней 12,55%, 91–180 дней 12,88%, от 181 дня до года 12,77%, больше года 11,75%

Короткие вклады платят больше длинных. Так банки показывают, что ждут снижения ставок: по прогнозу ЦБ средняя ключевая ставка в 2027 году будет 12,5–13,5%.

Отсюда выбор. Короткий вклад даёт ставку повыше сейчас, но через полгода деньги придётся перекладывать под меньший процент. Длинный вклад фиксирует ставку пониже, зато на весь срок. Подробно про прогноз в статье «Прогноз ключевой ставки на 2026–2027».

Есть третий путь: облигации федерального займа с постоянным купоном. Доходность фиксируется до погашения, а продать бумаги можно в любой торговый день по рыночной цене. Чем ОФЗ отличаются от вклада, разобрано в статье «ОФЗ или вклад».

Подборка ОФЗ вместо длинного вклада

Команда Максима Петрова собрала облигации федерального займа с постоянным и с плавающим купоном. Оставьте контакты, и подборка придёт бесплатно.

Получить подборку

Видео: что будет с 70 трлн рублей на вкладах

Максим Петров о том, почему деньги на вкладах проигрывают инфляции и куда они могут пойти, когда ставки начнут снижаться.

Частые вопросы

Как посчитать вклад с капитализацией?

Для ежемесячной капитализации: сумма × (1 + ставка / 12) в степени числа месяцев. 1 млн ₽ под 13% на год дают 1 138 032 ₽.

Что выгоднее: вклад с капитализацией или с выплатой процентов?

Если вы не тратите проценты, выгоднее капитализация. 1 млн ₽ на 3 года под 13% с ежемесячной капитализацией приносит 473 886 ₽ против 390 000 ₽ при выплате на карту.

Что такое эффективная ставка по вкладу?

Это годовая доходность с учётом капитализации. При номинальных 13% и ежемесячной капитализации эффективная ставка 13,8%.

Облагаются ли налогом проценты по вкладу с капитализацией?

Да, если сумма процентов за год выше необлагаемого лимита: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка на 1-е число месяцев года. Капитализированные проценты считаются доходом в момент начисления.

Материал отражает мнение редакции и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты условные, без налогов и комиссий, если не указано иное. Доходность в будущем не гарантирована. Ссылки в статье ведут на бесплатные материалы MaxCapital.